Акції біткоїн-скарбничої компанії Metaplanet падають понад 4% на тлі викупу акцій і виключення з MSCI

Акції Metaplanet впали більш ніж на 4% до ¥219 13 листопада, навіть попри те, що, за повідомленнями, сукупний викуп акцій японської біткоїн-казначейської компанії досяг 108,7 млн акцій напередодні її виключення з індексу MSCI.

Дані Google Finance показують, що акції компанії, яка котирується в Токіо, закрилися на ¥10 нижче за четверговий показник закриття ¥229, після торгів у діапазоні від ¥217 до ¥225 під час п'ятничної сесії.

Тим часом це падіння залишило Metaplanet на 12% нижче за ціну закриття 2 листопада у ¥250 і майже на 66% нижче за її 52-тижневий максимум у ¥639. Обсяг торгів сягнув приблизно 14,74 млн акцій.

Акції Metaplanet падають нижче за ціни купівлі під час викупу

Ціна закриття ¥219 є нижчою за ту, яку Metaplanet сплатила за акції у своїй нещодавній програмі викупу. Дані, оприлюднені за 1–12 листопада, показують, що компанія придбала 12 256 200 акцій за ¥2 999 916 700, що в середньому становить приблизно ¥244,77 за акцію.

Це робить п'ятничну ціну закриття приблизно на 10,5% нижчою за середню ціну, сплачену за ці листопадові покупки. Загалом за всією програмою заявлені ¥28,27 млрд, витрачені на 108 703 600 акцій, становлять приблизно ¥260,06 за кожну, що приблизно на 15,8% вище за останню ціну акцій.

Падіння відбулося після попереднього періоду сильнішої торгівлі. Як crypto.news повідомляв раніше, акції зросли на 2,46% до ¥250 2 листопада, коли компанія розкрила сукупні покупки у розмірі 96,45 млн акцій станом на 31 жовтня. Останнє закриття на ¥31 нижче за цей рівень.

Крім того, згідно з дозволом від 13 жовтня, Metaplanet може викупити до 200 млн звичайних акцій на суму до ¥60 млрд до 13 жовтня 2027 року. Заявлені 108,7 млн придбаних акцій становитимуть 54,4% її ліміту на акції, тоді як витрачені ¥28,27 млрд становлять 47,1% її бюджету.

Заявлений листопадовий підсумок залишає можливість придбати ще 91 296 400 акцій, за умови наявності ¥31,73 млрд, що залишаються в межах граничної суми витрат. Дозвіл Metaplanet передбачає покупки до жовтня 2027 року, але не зобов'язує керівництво використати всю суму.

Її подання від 2 листопада підтвердило, що станом на жовтень було викуплено 96 447 400 акцій за ¥25,27 млрд. Ця сума включала велику позабіржову покупку 14 жовтня у розмірі 73 981 400 акцій за ¥261 кожна з використанням системи ToSTNeT-3 Токійської фондової біржі.

Головний виконавчий директор Саймон Герович заявив 2 листопада, що Metaplanet продовжуватиме дисципліновано розподіляти капітал, «зосереджуючись на максимізації біткоїнів на акцію», враховуючи ціну акцій, mNAV та ринкові умови. Показник mNAV порівнює ринкову оцінку компанії з вартістю її базових біткоїн-активів та інших відповідних вимог.

Metaplanet знижує прогнози виручки та операційного прибутку на 2026 рік

В окремій презентації результатів за третій квартал у четвер Metaplanet знизила прогноз виручки за повний рік з ¥16 млрд до ¥6,5 млрд. Вона знизила прогноз операційного прибутку з ¥11,4 млрд до ¥3 млрд, що є скороченням приблизно на 59% і 74% відповідно.

За перші дев'ять місяців 2026 року компанія повідомила про виручку в розмірі 5,90 млрд єн, що на 30,5% більше, ніж за відповідний період минулого року. Операційний прибуток зріс на 26,5% до 3,48 млрд єн, хоча компанія зафіксувала збиток у розмірі 27,16 млрд єн, що припадає на власників материнської компанії, порівняно з прибутком у 13,53 млрд єн роком раніше.

У тій самій презентації результатів біткоїн-холдинги Metaplanet було оцінено в 501,5 млрд єн за ринковими цінами станом на 12 листопада, що на 77,1 млрд єн менше порівняно з її довідковою вартістю 578,6 млрд єн станом на 30 вересня. Цю зміну було пояснено рухом ціни біткоїна за цей період.

У презентації різницю між операційними результатами та чистим прибутком було пояснено оцінкою біткоїна та прибутками або збитками від продажу. Станом на 30 вересня Metaplanet володіла 44 000 BTC, порівняно з 43 000 на кінець червня. Кількість її холдингів включає 11 000 BTC, придбаних у третьому кварталі після окремого продажу 10 000 BTC.

Конвертовані облігації можуть частково компенсувати скорочення від зворотного викупу

План фінансування Metaplanet, оголошений у жовтні, передбачає 52 млрд єн у безвідсоткових конвертованих облігаціях з погашенням у 2031 році. Керівництво призначило до 28,3 млрд єн із запланованих надходжень на зворотний викуп акцій і приблизно 23,6 млрд єн на погашення позик, забезпечених біткоїном.

Облігації мають початкову ціну конвертації 339 єн за акцію. Утримувачі отримали право на конвертацію 12 листопада згідно з зазначеними умовами, що залишає відкритою можливість того, що майбутні конвертації збільшать кількість акцій в обігу, навіть якщо Metaplanet продовжить викуповувати звичайні акції.

MSCI підтверджує виключення Metaplanet з індексу 30 листопада

MSCI включила Metaplanet до списку на виключення з індексу MSCI Japan Small Cap Index у своєму огляді від 11 листопада. Компанія була єдиним японським складовим елементом малого розміру капіталізації, включеним до списку на виключення, поряд із 14 доповненнями до цієї групи країни.

Це рішення ухвалено після переглянутих правил відповідності MSCI, що стосуються компаній, класифікованих як неопераційні бізнеси. Фонди, що відстежують індекс, можуть бути змушені ребалансувати свої холдинги Metaplanet відповідно до оновленого бенчмарку, хоча повідомлення MSCI не визначає кількісно жодних resultant продажів акцій.

MSCI заявила, що зміни складу набудуть чинності після закриття торгів 30 листопада 2026 року. Вона залишила за собою право оновлювати результати огляду у зв'язку з корпоративними діями або іншими відповідними коригуваннями до впровадження.