Повідомляється, що Blockchain.com розпочала підготовку до первинного публічного розміщення акцій у США на суму близько 500 мільйонів доларів цього року з оцінкою від 4 до 6 мільярдів доларів, що значно нижче за її пік на приватному ринку у 14 мільярдів доларів у 2022 році.
Резюме
- За повідомленням Bloomberg, Blockchain.com прагне залучити 500 мільйонів доларів через IPO у США до кінця року.
- Заявлена цільова оцінка від 4 до 6 мільярдів доларів залишається набагато нижчою за її пік 2022 року.
- Blockchain.com конфіденційно подала документи для IPO до SEC у травні, не розкриваючи умов розміщення публічно.
- Останні криптовалютні лістинги залишаються волатильними: кілька нових публічних компаній сьогодні торгуються нижче за післяIPO-максимуми.
- Blockchain.com нещодавно підписала угоду з NYSE для вивчення можливості безперервної торгівлі токенізованими акціями США по всьому світу.
Bloomberg повідомив 28 вересня, що криптоброкер обговорює потенційну угоду з потенційними інвесторами, працюючи над публічним лістингом. Люди, знайомі з переговорами, сказали, що компанія може зменшити розмір пропозиції, якщо це допоможе завершити IPO.
Заявлені умови залишаються попередніми. Blockchain.com публічно не підтвердила ціль залучення 500 мільйонів доларів, запропоновану оцінку від 4 до 6 мільярдів доларів або дату лістингу. Речник відмовився коментувати звіт Bloomberg.
Лістинг за верхньою межею заявленого діапазону все одно оцінив би Blockchain.com менш ніж у половину від 14 мільярдів доларів, зазначених у її фінансуванні Series D у березні 2022 року. Bloomberg раніше повідомив, що Lightspeed Venture Partners очолила той раунд фінансування, за участю Baillie Gifford.
IPO Blockchain.com може відбутися через місяці після подання до SEC
Потенційне IPO Blockchain.com перейшло до регуляторного процесу раніше цього року, коли компанія конфіденційно подала проекти реєстраційних документів до Комісії з цінних паперів і бірж США.
Як раніше повідомляв crypto.news, Blockchain.com конфіденційно подала заявку на IPO у США в травні, не вказуючи кількість акцій, які планувала запропонувати, або їхній очікуваний ціновий діапазон. Конфіденційні подання дозволяють компанії розпочати обговорення зі співробітниками SEC до оприлюднення проспекту.
Конфіденційне подання не гарантує, що IPO відбудеться. Остаточні терміни, оцінка, кількість акцій та ціноутворення можуть змінитися під час перевірки SEC та подальшого процесу маркетингу серед інвесторів.
Станом на 29 вересня Blockchain.com не опублікувала публічну форму S-1 для запропонованого лістингу. Конфіденційний характер її подання означає, що фінансова звітність, показники доходу, операційні витрати та інша інформація, яку інвестори зазвичай бачать у публічному проспекті, залишаються недоступними.
Компанія може перейти до роуд-шоу після вирішення коментарів SEC та публічного подання своєї реєстраційної заяви, якщо керівництво вирішить, що ринкові умови підтримують транзакцію. Останній звіт Bloomberg вказує, що Blockchain.com все ще прагне лістингу до кінця 2026 року.
Оцінка в 6 мільярдів доларів залишиться нижчою за пік Blockchain.com
Blockchain.com увійшла в 2022 рік з однією з найбільших оцінок на приватному ринку криптовалют. Її раунд фінансування в березні оцінив бізнес приблизно в 14 мільярдів доларів, що більш ніж удвічі перевищує оцінку в 5,2 мільярда доларів, отриману в раунді Series C на 300 мільйонів доларів роком раніше.
Оцінка впала під час криптовалютного спаду. Bloomberg повідомив у листопаді 2023 року, що Blockchain.com залучила 110 мільйонів доларів у раунді Series E під керівництвом Kingsway Capital за менш ніж половину своєї попередньої оцінки в 14 мільярдів доларів.
Таким чином, потенційна оцінка IPO від 4 до 6 мільярдів доларів потрапляла б у діапазон, який спостерігався після падіння ринку 2022 року, а не відновлювала б приватну оцінку, досягнуту під час попереднього криптоциклу.
На власному вебсайті Blockchain.com наразі зазначено, що компанія обробила понад 1,1 трильйона доларів транзакцій і залучила 537 мільйонів доларів акціонерного капіталу. Її бізнеси охоплюють роздрібну криптоторгівлю, гаманці, інституційні послуги, кастодіальні послуги, позабіржову торгівлю та інфраструктуру цифрових активів.
Заснована у 2011 році, компанія є одним із найдовше працюючих великих криптобізнесів, які досі залишаються приватними. Її плани щодо IPO з'являлися й раніше. Bloomberg повідомив у квітні 2022 року, що Blockchain.com проводила співбесіди з банками щодо можливого лістингу після завершення раунду фінансування на 14 мільярдів доларів, але угода не відбулася під час подальшого ринкового спаду.
Акції криптокомпаній після IPO зазнавали труднощів
Blockchain.com виходить на публічний ринок, де кілька нещодавніх криптолістингів втратили значну частину своїх початкових торгових прибутків.
Crypto.news у липні дослідив різке падіння серед класу крипто-IPO 2025 і 2026 років, виявивши, що Gemini на той час впала на 89% від своєї першої торгівлі, тоді як BitGo впала на 77%, Bullish — приблизно на 71%, а eToro — на 42%.
Показники попередніх лістингів спонукали компанії переглядати власні графіки. Kraken відклав заплановане IPO до другого кварталу 2027 року після слабших криптоцін і нижчої торгової активності, які зменшили попит на публічному ринку, за даними crypto.news.
Виробник апаратних гаманців Ledger також призупинив підготовку до лістингу. Crypto.news раніше повідомляв, що Ledger відклав плани щодо IPO у США через складні ринкові умови після найму Goldman Sachs, Jefferies і Barclays для консультування щодо угоди, яка могла б оцінити компанію приблизно в 4 мільярди доларів.
Останні повідомлені плани Blockchain.com вказують на те, що вона тестує ринок, незважаючи на таку нерівномірну продуктивність. Bloomberg заявив, що компанія готова розглянути залучення менш ніж 500 мільйонів доларів, якщо зменшення розміру допоможе просунути угоду.
Blockchain.com розширюється перед потенційним лістингом
Робота над IPO відбувається в той час, коли Blockchain.com розширює свої продукти та партнерства з традиційними фінансовими установами.
23 вересня Blockchain.com і NYSE Group оголосили про угоду щодо вивчення доступу до токенізованих акцій і біржових інвестиційних фондів, що котируються на біржах США, через заплановану цифрову торгову платформу NYSE. Запропонована послуга все ще підлягає регуляторним схваленням і поки не має дати запуску.
Як повідомляв crypto.news, угода між Blockchain.com і NYSE могла б надати право відповідним клієнтам доступ до токенізованих американських акцій через заплановану цифрову альтернативну торгову систему, розроблену для підтримки безперервної торгівлі, дробових акцій і розрахунків на основі блокчейну.
Компанія заявила, що її додаток має понад 44 мільйони підтверджених облікових записів. За домовленістю з NYSE, ICE Data Services планує розповсюджувати ринкові дані Blockchain.com про криптовалюти, тоді як Blockchain.com планує інтегрувати ринкову інформацію ICE та NYSE у власну платформу.
Раніше у 2026 році Blockchain.com розширила свої продукти деривативів. У квітні Blockchain.com додала безстрокові ф'ючерси до свого гаманця для самостійного зберігання через Hyperliquid, дозволяючи користувачам торгувати контрактами з кредитним плечем, зберігаючи контроль над своїми активами.
За той самий період його регуляторна присутність розширилася. У серпні Crypto.news повідомив, що Blockchain.com отримав ліцензію постачальника послуг віртуальних активів на Кайманових островах і планував створити операційну присутність на островах. Раніше компанія розширилася до Гани та заснувала операції в Нігерії.
Повідомлений графік IPO тепер залишає перевірку SEC і ринкові умови двома ключовими змінними, перш ніж будь-яка публічна пропозиція може розпочатися. Blockchain.com ще не розкрив очікувану фондову біржу, тікер, кількість акцій або діапазон цін для запропонованої транзакції.
