CoinShares оголосила про інтеграцію з Safe Labs та Railnet, щоб запропонувати стратегії дохідності стейблкоїнів через віджет Earn від Safe, зберігаючи інвестиційні позиції користувачів у самостійному зберіганні, згідно з прес-релізом від 14 жовтня.
Резюме
- CoinShares розробить стратегії для стейблкоїнів і контролюватиме їхній вибір ризиків, не утримуючи активи користувачів.
- Користувачі Safe отримають доступ до стратегій через віджет Earn і зможуть у будь-який час подати запит на виведення коштів.
- Railnet надасть інфраструктуру сховища, що з'єднує стратегії CoinShares з інтерфейсом гаманця Safe.
- У релізі перелічено обмеження щодо юрисдикції та права участі, зокрема виключення для осіб зі США, а також попередження про те, що дохідність може змінюватися.
CoinShares у своєму оголошенні заявила, що ця домовленість розділяє розробку інвестиційної стратегії та зберігання: керуючий активами обирає стратегії та їхні ризики, Railnet надає технологію, а Safe Labs забезпечує інтерфейс облікового запису.
Згідно зі структурою, описаною в релізі, користувачі самі вирішують, коли вносити кошти та подавати запити на виведення. Компанія заявила, що їхні позиції залишаються на їхніх власних рахунках Safe протягом усього часу, тоді як CoinShares не бере на себе зберігання та не отримує дискреційного контролю над їхніми грошима.
В оголошенні зазначено CoinShares Capital Markets (Jersey) Limited як постачальника стратегій. В її умовах зазначено, що доступність залежить від юрисдикції та права участі, дохідність не гарантується, а цифрові активи несуть ризик втрати вартості.
Стратегії стейблкоїнів CoinShares зберігають зберігання у користувачів
Через сторонній віджет, інтегрований у Safe{Wallet}, Railnet з'єднує інвестиційні стратегії з рахунками користувачів, згідно з релізом. CoinShares описала Railnet як інфраструктуру сховища, спочатку розроблену Kiln, яка дозволяє керуючим активами створювати та розповсюджувати стратегії на основі блокчейну без розробки спеціальної інфраструктури для кожної пропозиції.
Для Safe Labs ця домовленість розміщує ще одну фінансову послугу всередині гаманця, який використовується підприємствами та організаціями на основі блокчейну для управління активами. У релізі зазначено, що Safe Labs надає інфраструктуру смарт-акаунтів для самостійного зберігання та не надає інвестиційних послуг, порад чи рекомендацій.
Рахул Румалла, генеральний директор Safe, заявив, що інтеграція дозволяє користувачам отримати доступ до професійно розроблених стратегій для стейблкоїнів через їхні наявні рахунки.
«Роль Safe полягає в тому, щоб надати підприємствам та ончейн-організаціям безпечний, програмований контроль над їхніми активами».
У тій самій заяві Румалла сказав, що компанії поєднують управління активами, технологію сховища та інфраструктуру облікових записів, не вимагаючи від користувачів відмовлятися від зберігання.
У релізі перелічено корпоративні казначейства, фонди, сімейні офіси, організації на основі блокчейну та індивідуальних криптоінвесторів як цільових користувачів. CoinShares заявила, що пропозиція відповідає попиту на інвестиційний нагляд разом із контролем над активами.
Попит казначейств стимулює перехід CoinShares до дохідності на основі гаманця
За словами CoinShares, підприємства та установи дедалі більше хочуть послуг зі стейблкоїнами, які виходять за межі зберігання та переказу коштів. Компанія стверджувала, що команди казначейств потребують нагляду за ризиками та операційного контролю під час вибору продуктів дохідності, тоді як незнайомі протоколи та стороннє зберігання можуть створювати перешкоди.
Щоб описати розмір ринку, у релізі наведено дані DefiLlama, які показують баланси стейблкоїнів понад 315 мільярдів доларів станом на 23 червня. CoinShares використала цю застарілу цифру, щоб підкріпити свій аргумент, що великий пул капіталу в стейблкоїнах можна задіяти через стратегії казначейства.
Жан-Марі Моньєтті, співзасновник, президент і генеральний директор CoinShares, описав інтеграцію як розширення інвестиційної роботи компанії на регульованих ринках.
«Установи не повинні обирати між збереженням контролю над своїми активами та доступом до професійно розроблених стратегій дохідності».
Моньєтті сказав, що компанія переносить інвестиційні практики, розроблені протягом понад десятиліття, на блокчейн-мережі. У своїй заяві він описав співпрацю як перший великий крок компанії до надання послуг з управління активами безпосередньо через ці мережі.
Щодо Railnet, генеральний директор і співзасновник Ласло Сабо сказав, що попит включає стратегії з управління ризиками та доступ до доходу від реальних активів. Він зазначив, що існуюча інфраструктура блокчейну не була створена для досвідчених управляючих активами, і описав роботу Railnet як надання прозорості та розрахункової інфраструктури, які їм потрібні.
Safe вже розширив доступ до продуктів на основі стейблкоїнів
Попереднє партнерство надає передумови щодо використання Safe для управління казначейством стейблкоїнів. Оголошення від 13 січня, опубліковане crypto.news, деталізувало партнерство Safe Foundation з Ethena Labs для розширення доступу до USDe в межах своєї екосистеми смарт-акаунтів.
На той час партнери заявили, що акаунти Safe утримували понад 6 мільярдів доларів у стейблкоїнних активах у головній мережі Ethereum, включаючи 65,1 мільйона доларів у sUSDe. Їхнє оголошення також перелічувало спонсоровані комісії за транзакції в головній мережі Ethereum для власників USDe та десятикратний множник у рамках програми балів Ethena.
Окремо CoinShares дослідила, як активи, що приносять дохід, використовуються в децентралізованих фінансах. Її звіт про гібридні фінанси від 6 серпня, підготовлений разом з Token Terminal, виміряв потроєння депозитів RWA з 2,3 мільярда доларів до 7,4 мільярда доларів між другими кварталами 2025 і 2026 років.
За той самий період загальні депозити в децентралізованих фінансах впали приблизно на 15%, згідно з дослідженням. У звіті майже 70% виміряних депозитів у реальних активах було віднесено до Ethereum, а Aave, Morpho і Kamino визначено як основні майданчики для застави, що приносить дохід.
CoinShares виміряла дохідність приблизно від 3,2% до 5,5% за вибраними стратегіями в цьому дослідженні. Ці цифри охоплювали дослідницьку вибірку, а не прибутковість, обіцяну для інтеграції з Safe.
Обмеження доступу для США супроводжують розширення продуктів CoinShares
Для американських читачів умови щодо права участі в релізі є безпосередньо relevantними: у його юридичному розділі зазначено, що стратегії недоступні для осіб зі США. CoinShares також ідентифікує себе як компанію, що котирується на Nasdaq під тикером CSHR, хоча в оголошенні пропозицію стратегій віднесено до її дочірньої компанії з ринків капіталу в Джерсі.
В іншому розширенні продуктів CoinShares запустила майнінговий ETF на Deutsche Börse Xetra 21 липня через нову платформу UCITS.
Компанія заявила, що європейська структура фонду відкрила доступ для пенсійних фондів, страхових компаній і приватних банків, чиї інвестиційні мандати обмежували придбання боргових цінних паперів, включаючи фізично забезпечені біржові продукти на цифрові активи. CoinShares також заявила, що платформа підтримуватиме додаткові регульовані фонди цифрових активів і тематичні фонди.
