管理着9116亿美元资产的Federated Hermes已与Prometheum合作，为美国经纪分销开发代币化基金，首款产品预计于2027年第一季度推出。
摘要
- 2027年第一季度是该合作伙伴关系首款代币化基金产品的预期推出窗口。
- ProFinancial将支持分销，而Prometheum Capital将提供托管、清算和结算服务。
- 介绍经纪交易商将通过Prometheum Capital的代理清算平台访问这些基金。
- Federated Hermes报告称，截至2026年6月30日，其管理的资产规模为9116亿美元。
Prometheum和Federated Hermes在10月13日的公告中表示，计划中的合作将为服务美国投资者的经纪交易商和注册代表带来基于区块链的投资产品。
根据该安排，Federated Hermes将提供投资管理专业知识，而Prometheum在美国证券交易委员会注册、FINRA成员的经纪交易商子公司将提供证券基础设施。
对于美国客户，两家公司描述了一种围绕已用于投资的经纪账户和顾问关系构建的分销模式。他们公布的计划是将访问范围扩展到主要服务加密货币投资者的平台之外，利用金融中介机构来提供和服务这些产品。
Federated Hermes代币化基金将使用独立的分销和托管服务
根据公告，在Prometheum的网络内，ProFinancial将支持代币化产品的分销。Prometheum Capital将为其客户托管、清算和结算这些产品，同时通过其代理清算平台向介绍经纪交易商提供Federated Hermes的产品。
两家公司表示，通过该平台，介绍经纪商将能够利用Prometheum Capital的清算基础设施获得这些代币化产品。Federated Hermes将贡献其在投资管理方面的经验以及在全球市场代币化解决方案方面的现有工作。
Federated Hermes的数字资产总监Kevin Barr将这一合作伙伴关系与经纪交易商和注册投资顾问对基于区块链的传统投资访问需求联系起来。
“代币化基金是我们经纪交易商和RIA客户的合理下一步，他们越来越看到对传统投资链上访问的需求，”Barr说。
在描述运营方法时，Barr表示Federated Hermes打算通过受监管的、成熟的中介机构分销这些产品。他补充说，这项工作将采用该公司整个基金系列所应用的相同运营和投资标准。
两家公司预计首款代币化基金将于2027年第一季度进入市场。他们的公告指出，通过美国证券中介机构进行基金分销是此次合作的核心目的。
Prometheum已经建立了经纪分销的基础设施
正如crypto.news此前报道，Prometheum于5月25日推出了经纪分销基础设施，允许经纪交易商和注册投资顾问通过传统经纪账户提供代币化证券和加密资产。
当时，联合首席执行官Aaron Kaplan将分销描述为基于区块链的证券尚未解决的问题，称发行方已经创建了代币化产品，但尚未建立大规模接触投资者的主流渠道。
Prometheum将其网络描述为为第三方经纪交易商提供代理清算、托管、执行和记录保存。因此，5月的推出涵盖了目前计划中的Federated Hermes合作所包含的几项服务。
在10月13日的公告中，Kaplan表示代币化基金主要通过大多数美国人使用的经纪系统之外的平台发行。他将这一合作伙伴关系描述为通过证券公司发行和分销数字证券的“蓝图”。
“通过将Federated Hermes这样级别的资产管理公司与Prometheum在美国证券交易委员会（SEC）注册的经纪自营商配对，为我们的客户提供发行、托管和清算服务，我们正寻求开辟一条行业可以遵循的道路，”卡普兰表示。
根据Prometheum的公司介绍，其网络还包括用于二级市场交易的Prometheum ATS，以及在美国证券交易委员会注册的数字过户代理Prometheum Coinery。除了这些业务之外，该公司还列出了负责发行和分销的ProFinancial，以及负责托管、清算和结算的Prometheum Capital。
Federated Hermes此前已参与代币化基金相关工作
Federated Hermes参与代币化投资基础设施的时间早于与Prometheum的协议。2025年7月，有关BNY与高盛货币市场计划的报道指出，Federated Hermes是其初始发行参与方之一的资产管理公司。
在该安排下，BNY的LiquidityDirect平台为机构提供货币市场基金的访问渠道，而高盛的区块链系统则使用数字代币记录基金份额的所有权。
高盛数字资产主管马修·麦克德莫特表示，这些代币可以支持将货币市场基金持仓用作抵押品，并在未来实现更便捷的转让。他的评论描述的是该平台的潜在功能，而非新宣布的Prometheum产品的条款。
对于当前的合作伙伴关系，Federated Hermes表示，它将依托主动管理经验以及在全球市场日益增多的代币化解决方案。两家公司还将货币市场基金认定为代币化资产市场中一个成熟的活动领域。
截至6月30日，Federated Hermes报告其管理的总资产为9116亿美元。根据其公司介绍，这家总部位于匹兹堡的公司为全球超过11,000家机构和中介机构提供股票、固定收益、私募市场、多资产和流动性管理策略。
近期代币化基金计划也保留受监管中介机构
其他近期的基金分销公告也明确了受监管证券公司的角色。在9月17日的一项协议中，WisdomTree和MoonPay概述了WisdomTree的WTGXX代币化美国国债货币市场基金面向合格投资者的计划美国基金访问渠道。
WisdomTree表示，交易将继续涉及分销WTGXX的经纪自营商WisdomTree Securities，而MoonPay将提供区块链技术及其客户网络的访问渠道。该公司声明，MoonPay不会担任该基金的经纪自营商或投资顾问。
Prometheum还另行讨论了在与HashKey和Velocity Capital拟议安排下代币化美国股票的所有权结构。在9月22日报道的评论中，卡普兰解释了代币持有人的所有权权利，其依据是《统一商法典》第8条下建立的间接证券持有体系。
在该拟议的股权结构下，卡普兰表示，Cede & Co.将继续作为存放于存托信托公司（DTC）的股份的登记所有人，而客户将通过中介机构持有证券权益。该拟议的国际试点仍取决于最终协议、监管批准、相关牌照，以及完成的技术和运营整合。
