Smarter Web Company 股東壓倒性通過議案，為英國比特幣擔保優先股鋪路

The Smarter Web Company 已獲得股東批准，通過了創建其擬議的 MORE 永久優先股所需的決議，為可能在倫敦證券交易所主板上市掃清了一項關鍵條件。

根據該公司 9 月 28 日的股東大會結果，股東批准了所有三項決議，涵蓋對其公司章程的修訂、配發優先股的授權以及公司獲准在市場上購買該等證券。

此次投票賦予董事會其所尋求的股東授權，以便在推進優先股可能的首次公開發行之前採取行動，該優先股預留代碼為 MORE。發行本身尚未啟動，且仍受其他條件約束，包括英國金融行為監管局批准招股說明書。

第 1 項決議修訂了公司章程以容納新的股份類別，獲得 1.638 億票贊成，佔所投票數的 99.86%。另有 231,386 票（即 0.14%）反對該提案。

股東支持第二項決議，授予董事配發優先股的權力，支持率為 99.84%。第三項允許公司在市場上回購優先股的提案獲得 99.86% 的支持。

投票後，修訂後的公司章程立即生效。在結果公佈時，該公司有 3.7559 億股普通股，附帶相同數量的投票權。

MORE 優先股目標高達 2500 萬英鎊

此次股東投票是在 The Smarter Web Company 於 9 月 11 日提議可能進行 MORE 的 IPO 之後進行的，MORE 是一類新的永久優先股，擬獲准進入官方名單的非股權股份及無投票權股權股份類別。

根據擬議結構，該公司計劃通過向英國機構投資者以及符合條件的英國散戶投資者（透過參與的經紀商、財富管理公司和投資平台）發售該等證券，尋求 1500 萬至 2500 萬英鎊的總收益。

IPO 必須至少籌集 1000 萬英鎊才能進行。在該等證券獲准上市時，至少有三家公司必須註冊為 MORE 的做市商，同時優先股至少 50% 必須由公眾持有。

如果其中任何條件未滿足，該公司表示 IPO 將不會進行。

優先股將帶有累積可變利率優先股息，每週支付。投資者將擁有清算優先權，而公司將保留贖回股份的權利。MORE 持有人將不會在股東大會上擁有投票權。

該公司將經常性營運現金流、現金儲備、其比特幣國庫以及持續進入公開資本市場確定為履行該等證券所附股息義務的潛在來源。

最終條款尚未確定。The Smarter Web Company 表示，如果交易進行，證券詳情和散戶發行安排將通過確認意向浮動公告或招股說明書提供。

首席執行官 Andrew Webley 在宣布該計劃時表示，在獲得所需批准並完成發行後，公司預計 MORE 將成為首家由尋求比特幣國庫策略的英國註冊商業公司在倫敦證券交易所主板上市的英鎊計價永久優先股。

「擬議的優先股旨在提供額外的長期資本來源，擴大能夠投資本公司的投資者範圍，並進一步多元化我們的資本結構，」Webley表示。

Smarter Web視MORE為另一資本來源

擬議的優先股將為該公司提供另一條融資途徑，因其持續經營以比特幣為核心的資產負債表。

正如crypto.news先前報導，TD Cowen分析師在九月初表示，MORE可為該公司提供另一長期資本來源，與其現有的融資選項並行。

該投資銀行當時將Smarter Web的目標價從0.64英鎊上調至0.73英鎊，同時維持其買入評級。由Lance Vitanza領導的分析師表示，優先股權可為該公司在發展其比特幣儲備業務時提供另一融資選項。

Smarter Web此前曾使用股權銷售、可轉換融資及以比特幣為擔保的借款來為其儲備策略提供資金。五月時，該公司透過以比特幣持倉為擔保的Coinbase信貸額度提取了1,800萬英鎊，槓桿率約為12.19%。

其可轉換融資方式在七月發生變化，當時該公司出售了177.89枚BTC，以在到期前約兩週償還其1,170萬美元的Smarter Convert工具。

此次償還消除了與該工具相關的超過770萬股普通股的潛在發行。Webley當時表示，鑑於公司的狀況，管理層不再將可轉換工具視為其首選的融資來源。

比特幣儲備仍是資金結構的一部分

Smarter Web在償還可轉換工具後不久便恢復了比特幣購買，於八月買入11.89枚BTC，使其儲備達到2,712枚BTC。此次11.89枚BTC購買花費559,493英鎊，平均價格為每枚比特幣47,052英鎊。

九月二日又購買了35枚BTC，使其持倉增至2,747枚BTC。該公司為此次購買支付的平均價格為每枚比特幣57,494英鎊，花費略超過200萬英鎊。交易後其淨平均收購價格為每枚BTC 82,562英鎊，而淨比特幣購買總額約為2.268億英鎊。

根據其長期十年計劃，比特幣仍是該公司的主要儲備資產。管理層表示，儲備政策旨在支持公司的資本狀況，同時尋求隨著時間推移提高每股對應的比特幣數量。

MORE提案可與該公司現有的普通股At The Market機制並存。若優先股IPO得以推進，Smarter Web計劃設立一個獨立的ATM機制，根據市場狀況，Tennyson Capital Partners將能夠透過該機制出售優先股並隨著時間籌集資金。

擬議的IPO仍需獲得FCA批准的招股說明書，該公司才能尋求將MORE納入倫敦證券交易所主板市場。Smarter Web在其原始提案中警告，股東批准並不保證優先股最終會發行，也不保證IPO和上市將會進行。