Die chinesischen Behörden haben ein strafrechtliches Ermittlungsverfahren gegen Unternehmen eingeleitet, die mit dem ehemaligen Peer-to-Peer-Kreditriesen CreditEase verbunden sind. Gründer Tang Ning und mehrere andere Verdächtige wurden strafrechtlichen Zwangsmaßnahmen unterworfen, während die Gruppe mit einer schweren Krise bei der Rückzahlung an Investoren konfrontiert ist.
Zusammenfassung
- Die Polizei von Peking eröffnete ein strafrechtliches Ermittlungsverfahren gegen mit CreditEase verbundene Unternehmen und verhängte Maßnahmen gegen die Kontrollierenden.
- CreditEase stellte im Mai die Zahlungen für Produkte im Stil festverzinslicher Anlagen ein und warnte später vor Insolvenz.
- Die Polizei forderte betroffene Investoren auf, Dokumente online, per Post oder bei örtlichen Polizeidienststellen einzureichen.
- Yiren Digital meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von 890 Millionen RMB, ein Rückgang von 46 % im Jahresvergleich.
- Investitionsunterlagen verbinden von CreditEase unterstützte Fonds historisch mit Circle, Matrixport, Figure, Archax und Poko.
Nach Angaben der Chaoyang-Zweigstelle des städtischen Amts für öffentliche Sicherheit von Peking, die am 12. Oktober eine Polizeimitteilung herausgab, haben Ermittler kürzlich ein Verfahren wegen mutmaßlich illegaler Aktivitäten bei Unternehmen im Zusammenhang mit CreditEase, auf Chinesisch als Yixin bekannt, eröffnet. In der Mitteilung wurden zwei Personen mit den Nachnamen Tang und Zhao, 53 bzw. 51 Jahre alt, als tatsächliche Kontrollierende identifiziert, gegen die strafrechtliche Zwangsmaßnahmen verhängt wurden. Öffentliche Informationen identifizieren den Gründer als Tang Ning, während die Polizeierklärung die konkreten mutmaßlichen Straftaten nicht offenlegte und keine formellen strafrechtlichen Anklagen ankündigte.
Die Ermittlungen folgen auf die Entscheidung von CreditEase, im Mai die Rückzahlungen für festverzinslichen Anlagen ähnliche Investmentprodukte auszusetzen. In einem Entschuldigungsschreiben vom 11. Oktober, das der Gruppe zugeschrieben wird, wurde gewarnt, dass ihr Vermögen möglicherweise nicht ausreicht, um die ausstehenden Verbindlichkeiten zu decken, mit erheblichen Rückzahlungslücken und begrenzten Aussichten auf Rückgewinnung von Geldern durch Vermögensverkäufe. Die Investitionsgeschichte von CreditEase umfasst Beteiligungen an Finanztechnologie- und Kryptowährungsgeschäften, obwohl die Behörden diese Investitionen nicht mit den mutmaßlichen Straftaten in Verbindung gebracht haben.
CreditEase-Gründer sieht sich Ermittlungen gegenüber, während die Polizei Investorenansprüche sammelt
Die Chaoyang-Polizei von Peking bestätigte, dass mehrere Verdächtige strafrechtlichen Zwangsmaßnahmen unterworfen wurden, eine rechtliche Kategorie, die Inhaftierung und andere Beschränkungen während einer Ermittlung umfassen kann. Die öffentliche Mitteilung identifizierte nicht die genaue Maßnahme, die gegen jede Person verhängt wurde. Folglich bestätigt die Ankündigung Polizeimaßnahmen gegen die Verdächtigen, legt jedoch nicht fest, dass ein Gericht sie für schuldig befunden hat oder dass jede genannte Person unter denselben Bedingungen festgehalten wird.
Der Fall betrifft Unternehmen, die mit CreditEase verbunden sind, das Tang Ning 2006 in Peking gründete. Die Gruppe wurde ein prominenter Teilnehmer in Chinas Online-Kreditbranche, bevor der P2P-Sektor des Landes umfassenden regulatorischen Eingriffen ausgesetzt war. CreditEase betrieb anschließend Geschäfte in den Bereichen Kreditvermittlung, Vermögensverwaltung, versicherungsbezogene Dienstleistungen und Investitionen in Finanztechnologie.
Ermittler haben begonnen, Beschwerden und unterstützende Dokumente von betroffenen Investoren zu sammeln. Die Polizeimitteilung bietet drei Meldewege, die es Einzelpersonen ermöglichen, sich online zu registrieren, Materialien per Post einzureichen oder eine örtliche Polizeidienststelle aufzusuchen. Die Behörden erklärten, die Informationen würden ihre Bemühungen unterstützen, den Sachverhalt festzustellen und Vermögenswerte im Zusammenhang mit dem Fall zurückzugewinnen.
Für Online-Einreichungen verwies die Polizei Investoren auf den offiziellen WeChat-Account Ping An Beijing Chaoyang und dessen öffentlichen Fallregistrierungsdienst. Investoren, die Materialien per Post einreichen, wurden angewiesen, Kopien von Ausweisdokumenten, Investitionsvereinbarungen, Kontoauszügen, Überweisungsunterlagen und relevanter Kommunikation bereitzustellen. Das Postziel ist die Einheit für Wirtschaftskriminalitätsermittlungen des Amts für öffentliche Sicherheit von Chaoyang in Peking.
Die Polizei warnte Investoren ferner vor Personen, die vorzeitige Rückzahlungen im Austausch für zusätzliches Geld anbieten. Die Behörden erklärten, die Ermittlungen dauerten an, und forderten betroffene Kunden auf, über offizielle Kanäle zusammenzuarbeiten. Die Mitteilung vom 12. Oktober legte keinen Zeitplan für Strafverfahren, Vermögensrückgewinnung oder Rückzahlungsverteilungen fest.
CreditEase warnt nach Aussetzung der Rückzahlungen vor Insolvenz
Die strafrechtliche Untersuchung folgt auf mehrere Monate finanzieller Probleme im Zusammenhang mit CreditEases festverzinslichen Investmentprodukten. Laut einem Entschuldigungsschreiben, das Berichten zufolge am 11. Oktober über die Anwendungen Ruicheng und Yirenyou der Gruppe verbreitet wurde, beschloss CreditEase am 22. Mai, die Rücknahmen auszusetzen, da seine Geschäftsbereiche für inklusive Finanzierung und Vermögensverwaltung schrumpften. Die Gruppe hatte zunächst versucht, die Anleger durch einen geordneten Liquidationsprozess zurückzuzahlen.
CreditEase führte seine Schwierigkeiten auf Verluste in mehreren Geschäftsbereichen, schwache zugrunde liegende Vermögenswerte und das Fehlen ausreichender Finanzierungsquellen zurück. In dem Schreiben wurde eingeräumt, dass Versuche, Vermögenswerte über Markttransaktionen zu verkaufen, nicht genügend Geld zur Rückzahlung der Kunden eingebracht hatten. Infolgedessen seien die Produkte nach der eigenen Einschätzung der Gruppe faktisch ausgefallen.
Nach der Aussetzung der Rückzahlungen beauftragte CreditEase Berichten zufolge externe Spezialisten mit der Prüfung seiner finanziellen Lage. Eine vorläufige finanzielle Due-Diligence-Prüfung deutete darauf hin, dass die Gruppe zahlungsunfähig sein könnte, da die Verbindlichkeiten die Vermögenswerte überstiegen und eine erhebliche Rückzahlungslücke bestand. Die Ergebnisse wurden jedoch als vorläufig bezeichnet, und in den verfügbaren Offenlegungen wurde keine unabhängig geprüfte Gesamtsumme der ausstehenden Anlegerverluste angegeben.
Spezialisten für rechtliche Due Diligence stießen bei der Prüfung der Compliance der Investmentprodukte auf separate Schwierigkeiten. Dem Bericht der Gruppe zufolge boten die den Spezialisten vorgelegten Transaktionsvereinbarungen und Geschäftsmodelle nicht genügend Informationen für eine unabhängige Compliance-Bewertung. In dem Schreiben wurde nicht festgestellt, dass die Spezialisten zu einem endgültigen Befund der Rechtswidrigkeit gelangt waren.
CreditEase erklärte, es werde seine finanzielle Lage weiter prüfen, überfällige Kredite verfolgen und Käufer für Vermögenswerte suchen, die in Bargeld umgewandelt werden könnten. Die Gruppe versprach, mit den betroffenen Anlegern zu kommunizieren und Rückzahlungen über rechtlich zulässige Verfahren anzustreben. In ihrer Entschuldigung wurden weder ein Rückzahlungsprozentsatz noch ein endgültiger Gläubigervergleichsplan oder ein Datum genannt, bis zu dem die ausstehenden Verpflichtungen beglichen werden sollen.
Yiren Digital meldet 46 % Umsatzrückgang angesichts von Gruppenbedenken
Die Untersuchung hat die Aufmerksamkeit auf Yiren Digital gelenkt, das in den USA börsennotierte Finanztechnologieunternehmen von CreditEase, das an der New York Stock Exchange unter dem Ticker YRD gehandelt wird. Nach der Aussetzung der Rückzahlungen im Mai erklärte Yiren Digital, unabhängig von den anderen Geschäftssegmenten der Gruppe zu operieren und keine Vermögensverwaltungsaktivitäten durchzuführen. Das Unternehmen betonte, dass seine Geschäftstätigkeit und sein Management von den betroffenen Geschäftsbereichen getrennt seien.
Die neuesten Finanzberichte von Yiren Digital zeigen dennoch eine schwächere operative Leistung. In seiner am 30. September veröffentlichten Ergebnismitteilung für das zweite Quartal meldete das Unternehmen einen Umsatz von 890 Millionen RMB, was etwa 131,2 Millionen US-Dollar entspricht. Den den Anlegern vorgelegten Zahlen zufolge ging der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum 2025 um 46 % und im Vergleich zum Vorquartal um 3 % zurück.
Das Kreditgeschäft des Unternehmens verzeichnete einen noch stärkeren Rückgang der Transaktionstätigkeit. Die Kreditvermittlung belief sich im Quartal auf insgesamt 6,3 Milliarden RMB, was einem Rückgang von 69 % im Jahresvergleich und 29 % im Quartalsvergleich entspricht. Die Erträge aus Kreditlösungen sanken auf 777,6 Millionen RMB, ein Rückgang von 48 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, während die Erträge aus der Versicherungsvermittlung 67,3 Millionen RMB erreichten.
Yiren Digital meldete einen Quartalsnettverlust von 449,6 Millionen RMB oder etwa 66,3 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Gewinn von 357,5 Millionen RMB im Vorjahr. In seinen Finanzberichten wurden erhöhte Kreditverlustrückstellungen und Anpassungen bei Altforderungen als Faktoren genannt, die die Leistung beeinflussten. Ein Fair-Value-Verlust von 97,8 Millionen RMB wurde teilweise auf gesunkene Werte der digitalen Vermögenswerte und damit verbundener Investitionen des Unternehmens zurückgeführt.
Die Liquiditätsposition des Unternehmens schwächte sich im Berichtszeitraum ab. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sanken zum 30. Juni auf 1,70 Milliarden RMB von 2,45 Milliarden RMB Ende März, während die Finanzinvestitionen von 507,5 Millionen RMB auf 252 Millionen RMB zurückgingen. Sein Vorstand hatte am 2. Juli ein Aktienrückkaufprogramm von bis zu 20 Millionen US-Dollar genehmigt, wie aus derselben Finanzoffenlegung hervorgeht.
Tang Ning war zum Zeitpunkt der Ergebnismitteilung vom 30. September weiterhin Vorsitzender und Chief Executive von Yiren Digital. In der offiziellen Erklärung des Unternehmens beschrieb er eine Strategie, die auf Kreditqualität, wiederkehrende Kreditnehmer und die Verringerung des für den Betrieb erforderlichen Kapitals ausgerichtet ist. Das Management führte Verbesserungen bei bestimmten Verzugsmaßnahmen auf Änderungen der Kreditvergabe- und Kreditbewertungspraktiken zurück.
Die dem Bericht beigefügten historischen Aktienkurszahlen zeigen, dass YRD am 22. Mai um 14,44 % fiel und bei 1,60 $ schloss und am 30. Juni etwa 24 % verlor und bei 0,84 $ schloss. Beide Daten lagen vor der Polizeiankündigung vom 12. Oktober, sodass diese Rückgänge nicht der neu offengelegten Untersuchung zugeschrieben werden können. Aus den geprüften Quellen war keine verifizierte Marktreaktion vom 12. Oktober verfügbar.
Die Investitionsgeschichte von CreditEase umfasst Circle und Matrixport
Die Geschichte von CreditEase reicht über Chinas Konsumentenkreditbranche hinaus durch Investitionen in internationale Finanztechnologieunternehmen. Zu ihren Risikokapitalaktivitäten gehörten Unternehmen, die Kryptowährungsinfrastruktur, digitale Zahlungen und blockchainbasierte Finanzdienstleistungen entwickelten. Historische Investitionsaufzeichnungen identifizieren Circle, Matrixport, Figure, Archax und Poko unter den Unternehmen, die mit von CreditEase unterstützten Investmentvehikeln in Verbindung stehen.
Verfügbare Investitionsdatenbanken identifizieren CreditEase als Teilnehmer an der Finanzierung von Circle im Jahr 2016 und an der Finanzierungsrunde von Poko im Juni 2023. Die Aufzeichnungen beschreiben Poko als ein Zahlungsinfrastrukturunternehmen und Circle als ein Finanztechnologieunternehmen, dessen Geschäft später rund um den Stablecoin USDC expandierte. Diese historischen Finanzierungsaufzeichnungen belegen jedoch nicht, dass CreditEase noch eine der beiden Investitionen hält oder dass die Vermögenswerte den in der Polizeiuntersuchung genannten Einheiten gehören.
Der CreditEase Fintech Investment Fund wurde separat als Investor in der Series-C-Finanzierung von Matrixport im August 2021 identifiziert, bei der 100 Millionen $ aufgebracht wurden. Aufzeichnungen identifizieren den Fonds ferner in Finanzierungsrunden von Figure, einem blockchainbasierten Finanzdienstleistungsunternehmen, und Archax, einem Anbieter digitaler Wertpapierinfrastruktur. Die verfügbaren Informationen offenbaren nicht die aktuellen Eigentumsanteile von CreditEase, den Wert etwaiger verbleibender Positionen oder ob bestimmte Beteiligungen zur Rückzahlung betroffener Anleger verfügbar sind.
Die Investitionsbeziehungen wurden von der Pekinger Polizei nicht als Gegenstand der Untersuchung genannt. Keine geprüfte offizielle Erklärung belegt, dass Circle, Matrixport, Figure, Archax oder Poko an irgendeinem vermuteten Fehlverhalten beteiligt waren. Die Unterscheidung ist besonders relevant, weil historische Risikobeteiligungen verkauft, übertragen oder über separate rechtliche Strukturen gehalten werden können, ohne dass sie notwendigerweise Vermögenswerte des ursprünglichen Investors bleiben.
In der zugehörigen crypto.news-Berichterstattung über Chinas Finanz- und Kryptowährungsbeschränkungen hat sich die Regulierung des Kryptowährungshandels und der Kryptowährungsfinanzierung des Landes durch mehrere separate Durchsetzungsmaßnahmen entwickelt. Die gegenwärtige Untersuchung von CreditEase betrifft mutmaßliche Aktivitäten bei verbundenen Finanzunternehmen, wobei die Behörden Kryptowährungstransaktionen noch nicht als Teil des Falls identifiziert haben.
Pekinger Polizei eröffnet formelles Anlegerregistrierungsverfahren
Das Amt für öffentliche Sicherheit von Chaoyang hat betroffene Anleger angewiesen, unterstützende Beweise einzureichen, während die Ermittler die mutmaßlichen Straftaten prüfen und versuchen, wiedererlangbare Vermögenswerte nachzuverfolgen. Zu den angeforderten Materialien gehören Identitätsdokumente, Investitionsnachweise, Banküberweisungsverläufe und Aufzeichnungen der Kommunikation mit den betreffenden Unternehmen. Die Behörden erklärten, dass Anspruchsteller die Online-Registrierungsplattform nutzen oder über lokale Polizeidienststellen Meldung erstatten können.
Für Einsendungen per Post nannte die Polizei die Einheit für Wirtschaftskriminalitätsermittlungen von Chaoyang, 206 Huangshanmudian Road, Bezirk Chaoyang, Peking, Postleitzahl 100123. Die für die Einheit angegebene Telefonnummer lautet 010-85823900, und per Post eingesandte Beschwerden sollten als CreditEase-Fallmaterialien gekennzeichnet werden.
Die Polizei hat weder die Anzahl der betroffenen Anleger noch den Gesamtbetrag der Untersuchung oder den Wert der wiedererlangten Vermögenswerte bekannt gegeben. In ihrer Erklärung vom 12. Oktober wies sie Anleger an, offizielle Meldekanäle zu nutzen, und warnte sie davor, Personen zu vertrauen, die behaupten, sie könnten eine vorzeitige Rückzahlung außerhalb der Untersuchung arrangieren.
