Ripple und CSD BR haben brasilianische Investmentfondsregister in einer live regulierten Umgebung auf das XRP Ledger übertragen, beginnend mit Anteilen von BTG Pactual-Fonds.
Zusammenfassung
- 22 Billionen BRL befinden sich in der registrierten Vermögensinfrastruktur von CSD BR, während die Blockchain-Registerabbildung beginnt.
- BTG Pactual-Investmentfondsanteile werden tokenisiert und auf das öffentliche XRP Ledger gespiegelt.
- CSD BR bleibt das offizielle Eigentumsregister, während XRPL eine zusätzliche unabhängige Prüfschicht bereitstellt.
- Autorisierte Institutionen können gespiegelte Aufzeichnungen überprüfen, während KYC- und Geldwäschekontrollen weiterhin vollständig durchgesetzt werden.
- Zukünftige Phasen könnten brasilianische Immobilien- und Agrarwirtschaftsschuldverschreibungen direkt auf die Blockchain-Infrastruktur bringen.
Ripple erklärte am 29. September, dass CSD BR das öffentliche XRP Ledger als zusätzliche Register- und Prüfschicht nutzen wird, während die eigenen Systeme die offizielle Quelle für Eigentum, Registrierung, Einlage und Abwicklung bleiben. CSD BR verfügt derzeit über mehr als 22 Billionen BRL an registrierten Vermögenswerten.
Das Projekt geht über einen geschlossenen Proof of Concept hinaus, da Transaktionen innerhalb der bestehenden Marktinfrastruktur von CSD BR stattfinden werden. Anleger, Emittenten und andere Teilnehmer werden in dieser ersten Phase weiterhin dieselben Prozesse nutzen.
BTG Pactual-Investmentfondsanteile, die bei CSD BR hinterlegt sind, werden auf XRPL unter Verwendung des Multi-Purpose-Token-Standards des Netzwerks dargestellt. Die Blockchain kopiert die Eigentumsinformationen, damit autorisierte Teilnehmer sie nahezu in Echtzeit mit den offiziellen Aufzeichnungen von CSD BR vergleichen können.
Wie wird das XRP Ledger brasilianische Fondsanteile verfolgen?
CSD BR wird weiterhin die Vermögenswerte selbst kontrollieren. Seine internen Systeme bleiben rechtlich dafür verantwortlich, festzuhalten, wem jedes Wertpapier gehört, und Einlagen und Abwicklungen abzuwickeln.
XRPL bietet ein zweites Register, das von zugelassenen Institutionen überprüft werden kann. Ripple erklärte, dass die Struktur es den Teilnehmern ermöglicht, zu bestätigen, ob die Blockchain-Aufzeichnungen mit den Informationen übereinstimmen, die in der regulierten Infrastruktur von CSD BR gespeichert sind.
Das Projekt nutzt die Verwahrtechnologie von Ripple zusammen mit nativen XRP-Ledger-Funktionen. Der Zugang ist auf Unternehmens- und Bankkunden in Brasilien beschränkt, die die erforderlichen Know-Your-Customer- und Anti-Geldwäsche-Prüfungen abgeschlossen haben.
CSD BR behält die Kontrolle darüber, wer teilnehmen darf und wie die tokenisierten Aufzeichnungen verwaltet werden. Das System kann einzelne Vermögenswerte einfrieren oder eine Transaktion rückgängig machen, wenn eine regulatorische oder gerichtliche Anordnung dies erfordert.
Daniel Polano Spreafico, Leiter Produkte und Kunden bei CSD BR, sagte, das Unternehmen habe bewusst mit gespiegelten Aufzeichnungen begonnen, weil bestehende Anleger- und Emittentenprozesse unverändert bleiben können.
„Wir haben uns entschieden, mit der Registerabbildung zu beginnen, weil es der sicherste und verantwortungsvollste Weg ist, eine neue Technologie in eine kritische Marktinfrastruktur einzuführen“, sagte Spreafico.
Die brasilianische Zentralbank listet das CSD BR-System unabhängig unter den autorisierten Finanzmarktinfrastrukturen des Landes auf, wobei die Berechtigungen Wertpapierabwicklung, zentralisierte Verwahrungsdienste und Vermögensregistrierung umfassen.
BTG Pactual-Fonds sind die ersten getesteten Vermögenswerte
BTG Pactual-Fondsanteile stellen die ersten Live-Vermögenswerte für das neue Setup bereit. Die Partnerschaft nannte keine einzelnen Fonds, deren Wert oder wie viele Transaktionen in der Anfangsphase erwartet werden.
Luis Furtado, der BTG-Pactual-Partner, der für die Marktinfrastruktur verantwortlich ist, sagte, dass die Teilnahme am Projekt es der Bank ermöglicht, die Blockchain-Technologie innerhalb einer regulierten Fonds-Infrastruktur zu testen, während die bestehenden offiziellen Eigentumsregister intakt bleiben.
„Die Spiegelung von Fondsanteilen schafft eine konkrete Grundlage für zukünftige Entwicklungen, während aktuelle Prozesse und das offizielle Register der Vermögenswerte erhalten bleiben“, sagte Furtado.
Das Projekt verlagert daher nicht das rechtliche Eigentumsregister vollständig auf den XRP Ledger. Die Aufzeichnungen von CSD BR bestimmen weiterhin das Eigentum, während XRPL als zusätzlicher Ort zur Überprüfung und Prüfung von Informationen dient.
Diese Unterscheidung ist wichtig für die Art und Weise, wie das Projekt beschrieben werden sollte. Ripple hat nicht angekündigt, dass Brasiliens 22 Billionen BRL an registrierten Vermögenswerten auf dem XRP Ledger tokenisiert werden. Die Zahl von 22 Billionen BRL bezieht sich auf die Gesamtheit der Vermögenswerte, die in der bestehenden Infrastruktur von CSD BR registriert sind, während die erste Blockchain-Phase mit ausgewählten Investmentfondsanteilen von BTG Pactual beginnt.
In verwandten Berichten fügte der XRP Ledger in sechs Monaten etwa 2,6 Milliarden US-Dollar an tokenisiertem Real-World-Asset-Wert hinzu, laut RWA.xyz-Daten, über die crypto.news zuvor berichtete. Ein Großteil dieses Wertes wurde onchain dargestellt, während die zugrunde liegenden Vermögenswerte weiterhin durch separate rechtliche und Verwahrungsvereinbarungen geregelt waren.
Ripple plant den Wechsel von kopierten Aufzeichnungen zu nativen Vermögenswerten
Wenn die erste Phase wie beabsichtigt funktioniert, planen Ripple und CSD BR, Vermögenswerte zu erkunden, die direkt über Blockchain-Infrastruktur ausgegeben werden, anstatt lediglich Aufzeichnungen aus bestehenden Systemen zu kopieren.
Zwei brasilianische Festzinsprodukte werden bereits in Betracht gezogen: Real Estate Receivables Certificates, lokal bekannt als CRIs, und Agribusiness Receivables Certificates, oder CRAs.
Diese Produkte repräsentieren Forderungen, die an Brasiliens Immobilien- und Agrarmärkte gebunden sind. Ripple und CSD BR haben kein Datum festgelegt, um eine der beiden Anlageklassen auf XRPL zu bringen.
Der Handel zwischen genehmigten Teilnehmern bildet eine weitere mögliche zukünftige Phase. CSD BR sagte, dass das System irgendwann über die Prüfung und Spiegelung von Aufzeichnungen hinaus zu blockchain-nativer Ausgabe und Transaktionen zwischen regulierten Institutionen übergehen könnte.
Datenschutz ist Teil dieser Roadmap. Die Unternehmen planen, Vertraulichkeitswerkzeuge hinzuzufügen, die darauf abzielen, die Anforderungen des Finanzmarktes zu erfüllen, während mehr Aktivität auf das Ledger verlagert wird.
Diese Arbeit steht im Einklang mit der technischen Entwicklung, die bereits auf XRPL im Gange ist. In verwandten Berichten haben XRP-Ledger-Entwickler an vertraulichen Übertragungen für Multi-Purpose Tokens gearbeitet, unter Verwendung kryptografischer Werkzeuge, die darauf ausgelegt sind, Token-Guthaben und Übertragungsbeträge zu verbergen, während Kontenidentitäten auf dem öffentlichen Ledger sichtbar bleiben.
Das brasilianische Projekt hat nicht gesagt, ob diese exakte vertrauliche MPT-Funktion verwendet wird, sobald Datenschutzfunktionen eingeführt werden.
XRP Ledger gewinnt mehr institutionelle Vermögensaktivität
Die Einführung von CSD BR folgt auf andere institutionelle Tests mit tokenisierten Vermögenswerten auf dem XRP Ledger.
Anfang dieses Jahres testeten Ripple, JPMorgan, Mastercard und Ondo die Einlösung eines tokenisierten US-Treasury-Produkts auf XRPL. Der Blockchain-Teil dieser Transaktion wurde in etwa fünf Sekunden abgeschlossen, während RLUSD als Teil des Abwicklungsprozesses diente.
Crypto.news berichtete separat, dass XRPL bis Juli etwa 2,6 Milliarden US-Dollar an Netto-Real-World-Asset-Zugängen über sechs Monate angesammelt hatte, ohne Stablecoins.
Die Nutzung der XRP-Ledger-Infrastruktur bedeutet nicht unbedingt, dass Institutionen große Mengen XRP kaufen oder halten müssen. Wie eine frühere crypto.news-Analyse der institutionellen XRPL-Adoption erklärte, können Institutionen Ledger-Funktionen und tokenisierte Vermögenswerte nutzen, während die direkte Rolle von XRP auf Netzwerkgebühren, Kontoreserven oder spezifische Liquiditätsrouten beschränkt bleiben kann.
Für CSD BR bleibt der unmittelbare Fokus die Genauigkeit seiner gespiegelten Fondsanteilsaufzeichnungen. Ripple Managing Director für Lateinamerika Silvio Pegado beschrieb den Übergang von Tests zur Live-Aufzeichnung als einen großen Schritt für regulierte Blockchain-Infrastruktur.
Laut Ripple wurde die Partnerschaft im Rahmen des aktuellen brasilianischen Regulierungsrahmens aufgebaut und erfordert für die erste Phase keine neuen Genehmigungen. Die brasilianische Zentralbank erklärt, dass autorisierte Finanzmarktinfrastrukturen einer Aufsicht unterliegen, die dem Schutz des Zahlungs- und Finanzsystems des Landes dient.
Sobald CSD BR die Phase der Datensatzspiegelung validiert hat, planen die Unternehmen, eine native Emission, den Handel zwischen zugelassenen Institutionen, weitere Anlageklassen und stärkere Vertraulichkeitsfunktionen in Betracht zu ziehen. Ripple erklärte, das technische Modell sei so konzipiert, dass es sich letztendlich über brasilianische Vermögenswerte und Teilnehmer hinaus erweitern ließe, obwohl keine internationale Einführung angekündigt wurde.
