Citi ha expandido sus Servicios de Tokens basados en blockchain a Japón, dando a los clientes institucionales acceso a transferencias en dólares estadounidenses 24/7 en un momento en que los bancos y empresas japoneses están construyendo stablecoins para algunos de los mismos usos de pago.
Resumen
- Citi Token Services ahora permite a los clientes elegibles en Japón mover dólares estadounidenses las 24 horas del día utilizando depósitos bancarios tokenizados.
- El servicio ofrece a las instituciones otra ruta para pagos transfronterizos sin requerir que mantengan o canjeen stablecoins.
- Los bancos japoneses están desarrollando stablecoins para usos de pago similares, con MUFG, SMBC y Mizuho apuntando a transacciones en vivo para marzo de 2027.
- Las stablecoins conservan usos más allá de la red de Citi, incluidos pagos minoristas, transferencias en blockchain públicas y liquidación de activos digitales.
Según Citi, el servicio ahora está activo en Japón y los Emiratos Árabes Unidos, llevando su presencia a siete mercados, incluidos Estados Unidos, Irlanda, Hong Kong, Singapur y el Reino Unido. Japón admitirá transacciones en dólares estadounidenses, mientras que los clientes en los EAU pueden mover tanto dólares como euros.
Citi Token Services utiliza depósitos bancarios tokenizados en una blockchain privada con permisos. Los clientes con cuentas elegibles pueden transferir fondos entre los mercados de Citi admitidos sin estar limitados por los horarios de corte bancarios normales o los calendarios de días festivos.
Para las empresas japonesas que buscan principalmente pagos internacionales en dólares más rápidos, el servicio introduce otra opción en un momento en que los proyectos de stablecoins apuntan a liquidaciones corporativas y transferencias transfronterizas.
Citi Token Services trae pagos similares a stablecoins dentro de la banca
Citi dijo que su servicio de tokens permite que la liquidez se mueva casi instantáneamente a través de su red global y ya ha procesado miles de millones de dólares en transacciones.
A diferencia de stablecoins como USDC o el JPYC de Japón, los tokens de Citi representan depósitos mantenidos dentro del banco. Los clientes no necesitan mover dinero a una stablecoin emitida de forma independiente antes de transferirlo a través de la red.
Stephen Randall, jefe global de Servicios de Gestión de Liquidez de Citi, dijo que la expansión a Japón y los EAU daría a los clientes "mayor opcionalidad para mover y gestionar liquidez entre regiones y monedas en tiempo real".
El papel de Japón en la red se centra en los dólares. Kanika Thakur, jefa de Servicios de Citi para Japón, Asia del Norte y Australia, dijo que el servicio permite que las transacciones en USD entren y salgan de Japón en tiempo real, al tiempo que brinda a los tesoreros corporativos y de instituciones financieras otra forma de gestionar capital.
El modelo pone a los depósitos bancarios tokenizados y a las stablecoins en una competencia más estrecha por algunos flujos de pagos institucionales.
Para una empresa que ya mantiene dinero con Citi, los fondos pueden permanecer como depósitos bancarios comerciales mientras obtienen capacidades de transferencia las 24 horas del día. Una ruta basada en stablecoins podría requerir que la empresa adquiera el token, lo transfiera a través de una blockchain admitida y lo canjee cuando se requiera nuevamente dinero bancario convencional.
Citi ha estado trabajando para conectar el servicio con infraestructura de pago fuera de sus propias cuentas. Su sistema de Compensación de USD 24/7 está diseñado para conectar Citi Token Services con cuentas que no son de Citi e instituciones financieras, extendiendo los pagos en dólares las 24 horas del día más allá de las transferencias entre las propias sucursales del banco.
Como informó anteriormente crypto.news, un pago en dólares de fin de semana entre DBS y Citi en septiembre mostró cómo los depósitos bancarios comerciales tokenizados pueden moverse internacionalmente fuera del horario bancario convencional. Los bancos completaron una transferencia de Singapur a Estados Unidos en minutos un sábado utilizando el Swift Digital Ledger.
El CEO de Global Settlement Network, Ryan Kirkley, advirtió en ese momento que completar una transacción en un libro mayor digital no necesariamente prueba que cada obligación subyacente alcance la liquidación legal final en el mismo momento. Algunos procesos de financiación o conciliación aún podrían depender de la infraestructura bancaria tradicional.
Los planes de stablecoins de Japón apuntan a algunos de los mismos pagos
La entrada de Citi llega mientras las instituciones financieras japonesas están preparando sus propios sistemas de pago basados en blockchain.
MUFG Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation y Mizuho Bank están preparando una stablecoin conjunta y planean comenzar transacciones en vivo durante el año fiscal 2026, que finaliza en marzo de 2027.
Los bancos han estado trabajando en reglas comunes que cubren la infraestructura de emisión, la gobernanza, los procesos operativos y los sistemas. Una prueba de concepto respaldada por la Agencia de Servicios Financieros probó previamente pagos corporativos transfronterizos que involucraban oficinas de Mitsubishi Corporation en Japón y en el extranjero.
Progmat proporcionó la infraestructura blockchain para la prueba, mientras que Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation se encargó de la estructura de emisión basada en fideicomiso planificada.
Por lo tanto, los pagos transfronterizos son un área donde los depósitos tokenizados de Citi podrían superponerse directamente con los proyectos de stablecoin japoneses.
El desarrollo de stablecoins en Japón va más allá de los bancos más grandes del país. Toshiba y otras 25 empresas, instituciones financieras y participantes del sector público se unieron recientemente a una prueba de seis meses de EJPY que examina los posibles usos de una stablecoin denominada en yenes.
El programa está programado para ejecutarse hasta febrero de 2027 y cubre pagos nacionales, remesas, liquidaciones entre empresas, transacciones transfronterizas y pagos que involucran activos tokenizados.
Los participantes reciben tokens de prueba EJPY, billeteras y acceso a la infraestructura de Japan Open Chain. Japan Blockchain Foundation ha dicho que cada organización puede desarrollar aplicaciones potenciales basadas en sus propios requisitos comerciales antes de decidir si lanzar un servicio comercial.
Las stablecoins conservan usos fuera de la red de Citi
La competencia se vuelve menos directa fuera de la tesorería institucional y la banca transfronteriza.
Las stablecoins pueden moverse a través de billeteras blockchain y redes públicas sin requerir que ambos lados de una transacción operen dentro de la misma infraestructura bancaria. El mercado en desarrollo de Japón ya está probando ese modelo en liquidaciones minoristas, logísticas y de activos digitales.
El operador de tiendas de conveniencia Lawson amplió una prueba de stablecoin en agosto para incluir JPYC, USDC y USDT en dos tiendas de Tokio.
Los clientes que participaron en las pruebas utilizaron billeteras digitales al momento de pagar, mientras que Lawson procesó las transacciones a través de sus cajas registradoras de punto de venta existentes. La compañía dijo que evaluaría la velocidad de las transacciones, la integración de sistemas y las operaciones en tienda antes de decidir si introducir pagos con stablecoin de manera más amplia.
Los usos corporativos también se están desarrollando fuera de las transferencias de tesorería convencionales. La empresa de logística japonesa AZ COM Maruwa Holdings ha delineado planes para usar JPYC para pagos que involucran aproximadamente 2,300 socios comerciales y contratistas, incluidos conductores de camiones.
JPYC en sí opera como un instrumento de pago electrónico regulado y mantiene un vínculo uno a uno con el yen utilizando depósitos denominados en yenes y bonos del gobierno japonés como reservas. El token está disponible en redes blockchain públicas, incluidas Ethereum, Avalanche y Polygon.
Tales usos quedan fuera de la función principal que Citi ofrece a los clientes institucionales japoneses a través de Token Services.
Citi también está trabajando con stablecoins
La estrategia de activos digitales de Citi no se limita a los depósitos tokenizados.
El banco ha estado desarrollando infraestructura que conecta los sistemas financieros convencionales con redes blockchain mientras explora stablecoins junto con sus propios productos de depósitos tokenizados.
Citi y Coinbase ampliaron su colaboración el 28 de septiembre para conectar pagos digitales y fiduciarios para corporaciones y consumidores. El acuerdo incluye capacidades de pago relacionadas con stablecoins junto con la infraestructura bancaria existente de Citi.
El trabajo de Citi en otras redes de pago blockchain ha avanzado al mismo tiempo. A principios de septiembre, el banco completó transacciones en dólares en vivo con First Abu Dhabi Bank y OCBC utilizando el libro mayor basado en blockchain de Swift. Se esperaba que DBS y United Overseas Bank se unieran a transacciones similares más adelante en el mes.
El sistema Swift se está desarrollando en torno al dinero de banco comercial tokenizado. Un libro mayor de blockchain compartido presentado a principios de este año reunió a importantes bancos, entre ellos Citi, HSBC, UBS y BNP Paribas, para trabajar en pagos transfronterizos ininterrumpidos utilizando depósitos tokenizados.
Mientras tanto, los proyectos de stablecoin de Japón siguen avanzando hacia despliegues más comerciales. MUFG, SMBC y Mizuho tienen como objetivo transacciones en vivo para marzo de 2027, mientras que el programa de pruebas EJPY continuará hasta febrero mientras los participantes examinan pagos, remesas, liquidación de activos digitales y otros posibles usos.
