Binance fait face à l'examen des régulateurs européens concernant son utilisation d'une exemption MiCA pour continuer à servir certains clients de l'UE après être entré en juillet sans autorisation d'opérer dans l'ensemble du bloc.
Résumé
- Les régulateurs de l'UE examinent si Binance a correctement utilisé la sollicitation inversée pour continuer à servir certains clients après être entré en juillet sans autorisation MiCA.
- L'ESMA a déclaré que l'exemption est de portée étroite et ne devrait pas être utilisée pour contourner les exigences de MiCA.
- Certains régulateurs ont demandé des informations à Binance et pourraient imposer des amendes s'ils ne sont pas satisfaits de la réponse de l'exchange.
- Binance a déclaré qu'elle travaille à l'obtention de l'autorisation MiCA et qu'elle se conforme aux exigences réglementaires applicables là où elle opère.
Selon un rapport du Financial Times du 1er octobre, l'Autorité européenne des marchés financiers et les régulateurs nationaux examinent si Binance s'est appuyée correctement sur la « sollicitation inversée », qui permet à une entreprise étrangère de servir des clients de l'UE lorsque ces utilisateurs approchent l'entreprise entièrement de leur propre initiative.
Certains régulateurs ont demandé des informations à Binance et pourraient poursuivre des mesures d'exécution, y compris des amendes, si son explication ne les satisfait pas, selon le rapport.
« L'exemption de sollicitation inversée doit être comprise comme étant de portée très étroite », a déclaré l'ESMA au journal. « Elle doit être considérée comme l'exception et ne pas être utilisée pour contourner les exigences de MiCA. »
Binance a déclaré au FT qu'elle « travaille activement à devenir autorisée MiCA » et a affirmé qu'elle se conforme aux exigences réglementaires applicables dans les juridictions où elle opère.
L'exemption MiCA de Binance face à un test réglementaire
La sollicitation inversée est autorisée en vertu de l'article 61 du Règlement sur les marchés de crypto-actifs, mais l'exemption dépend du fait que le client initie la relation sans avoir été sollicité par le fournisseur étranger.
Une entreprise ne peut pas se prévaloir de l'exemption lorsqu'elle-même ou quelqu'un agissant en son nom a sollicité des clients potentiels dans l'UE par le biais de publicités, de promotions ou d'autres communications. Le libellé contractuel indiquant qu'un client a approché l'entreprise de manière indépendante ne prime pas sur les circonstances dans lesquelles la relation a commencé.
L'attention réglementaire autour de l'utilisation de cette disposition par Binance s'était accumulée avant les dernières enquêtes. Crypto.news a précédemment rapporté en septembre que l'exchange utilisait les dispositions de sollicitation inversée pour maintenir des services à certains clients européens tandis qu'elle continuait à chercher une voie vers l'autorisation MiCA.
Certaines transactions impliquant des clients de l'UE étaient acheminées via une entité Binance à Abu Dhabi, tandis que les clients qui approchaient indépendamment la plateforme pouvaient être intégrés selon l'interprétation de l'exemption par Binance. L'ESMA avait déjà demandé à l'entreprise de confirmer qu'elle réduisait correctement les activités nécessitant une autorisation.
Binance a déclaré à l'époque qu'elle suivait les réglementations des juridictions où elle opérait et avait l'intention de continuer à faire des affaires en Europe sur une base conforme.
Le dernier examen met l'accent sur la question de savoir si les relations clients que Binance a maintenues ou acceptées remplissent les conditions requises pour la sollicitation inversée.
Binance est restée active après la date limite de juillet
MiCA a remplacé les arrangements d'enregistrement nationaux qui permettaient auparavant à de nombreuses entreprises crypto d'opérer sur des marchés individuels de l'UE.
Les entreprises couvertes par la période de transition devaient obtenir une autorisation en tant que prestataires de services sur crypto-actifs avant la fin juin pour continuer à fournir des services réglementés une fois la date limite passée. Une autorisation obtenue dans un État membre peut généralement être passeportée à travers les marchés participants.
Binance est entrée en juillet sans cette approbation après que sa tentative d'obtenir une autorisation via la Grèce a pris fin en juin.
Pourtant, certaines parties de son activité européenne sont restées accessibles après la date limite. Des tests menés en août ont révélé que Binance ouvrait encore des comptes dans l'UE plus de sept semaines après l'échéance. De nouveaux utilisateurs dans plusieurs pays européens ont pu s'inscrire et compléter la vérification d'identité, tandis que les dépôts de cryptomonnaies restaient disponibles sur certains comptes actifs.
Binance est restée absente du registre des prestataires de services sur crypto-actifs agréés de l'ESMA durant ces tests.
L'accès différait selon le pays et le service concerné. Des clients sur plusieurs marchés avaient déjà reçu des instructions liées à la cessation d'activité, tandis que certains comptes étaient principalement limités aux retraits. En France, les utilisateurs ont perdu l'accès à des services, notamment le trading au comptant et sur marge, après la date limite du 1er juillet.
Binance avait informé les clients concernés que leurs actifs resteraient accessibles pendant l'introduction des restrictions.
Binance cherche toujours une autorisation MiCA
Binance avait initialement poursuivi son autorisation à l'échelle de l'UE via la Grèce, où une approbation lui aurait permis de fournir les services couverts dans tout le bloc grâce au système de passeport MiCA.
Le processus d'agrément a rencontré des difficultés en juin. Binance a finalement retiré sa demande avant l'expiration de la période de transition et a déclaré son intention de poursuivre une autorisation via une autre juridiction de l'UE.
Les questions entourant la demande rejetée se sont poursuivies en septembre après qu'un rapport a indiqué que la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, était intervenue auprès des responsables grecs au sujet du processus.
Binance a par la suite maintenu ses projets d'agrément européen ouverts et a déclaré rester déterminée à obtenir une autorisation ailleurs dans le bloc. La plateforme n'avait annoncé aucune autre autorisation MiCA au 18 septembre.
Des responsables grecs auraient informé l'ESMA début juin que la Commission hellénique des marchés de capitaux avait l'intention d'approuver la demande avant que le processus ne change de cap. Binance a retiré son dossier le 24 juin et a déclaré qu'un autre État membre serait identifié lorsqu'elle serait prête à divulguer sa prochaine voie d'agrément.
La plateforme a continué à servir certains clients grâce à des dispositions réglementaires tant que ce processus restait en suspens.
L'ESMA accorde plus d'attention à la sollicitation inversée
L'examen de l'exemption intervient alors que l'ESMA se prépare à une phase de supervision de MiCA davantage axée sur l'application des règles.
Le régulateur a identifié la sollicitation inversée parmi les domaines qu'il entend examiner dans le cadre de ses priorités de supervision MiCA pour 2027, aux côtés de l'externalisation, de la résilience opérationnelle, de la liquidité et de la question de savoir si les entreprises de cryptomonnaies maintiennent des opérations suffisantes au sein de l'UE.
L'ESMA prévoit d'élaborer des indicateurs de risque communs et des normes de reporting que les autorités nationales pourront utiliser lors de la supervision des prestataires de services sur crypto-actifs. Les conclusions de ces travaux devraient alimenter la révision de MiCA par la Commission européenne, prévue d'ici juin 2027.
La sollicitation inversée est traitée de manière restrictive par le régulateur depuis avant l'entrée en vigueur des exigences complètes d'agrément de MiCA. Les lignes directrices de l'ESMA demandent aux autorités nationales de surveiller les entreprises de pays tiers pour détecter les signes qu'elles ciblent des clients de l'UE, notamment leurs sites web, leur marketing en ligne et leur activité sur les réseaux sociaux.
Les régulateurs peuvent examiner les numéros de téléphone locaux, les adresses de sites web, l'activité publicitaire et d'autres signes indiquant qu'une entreprise maintient une présence ou cible des clients au sein du bloc.
Pour Binance, les régulateurs cherchent désormais des informations directement auprès de l'entreprise alors qu'ils évaluent comment la plateforme a utilisé l'exemption depuis la date limite d'agrément. Le FT a rapporté qu'une action coercitive reste possible si les autorités ne sont pas satisfaites de la réponse de la plateforme.
Binance a maintenu que son processus d'agrément européen reste actif et qu'elle œuvre à obtenir une autorisation MiCA.
