Federated Hermes, яка управляє активами на $911,6 млрд, об’єдналася з Prometheum для розробки токенізованих фондів для розповсюдження через американські брокерські мережі, причому перший продукт очікується в першому кварталі 2027 року.
Резюме
- Перший квартал 2027 року — очікуваний термін запуску першого токенізованого фондового продукту партнерства.
- ProFinancial підтримуватиме розповсюдження, тоді як Prometheum Capital надаватиме послуги зберігання, клірингу та розрахунків.
- Брокери-дилери, що залучають клієнтів, отримають доступ до фондів через кореспондентську клірингову платформу Prometheum Capital.
- Federated Hermes повідомила про $911,6 млрд активів під управлінням станом на 30 червня 2026 року.
Prometheum і Federated Hermes у своїй заяві від 13 жовтня оголошенні заявили, що запланована співпраця принесе інвестиційні продукти на основі блокчейну брокерам-дилерам і зареєстрованим представникам, які обслуговують американських інвесторів.
За цією домовленістю Federated Hermes надаватиме досвід в управлінні інвестиціями, тоді як зареєстровані в SEC та члени FINRA брокерсько-дилерські дочірні компанії Prometheum забезпечуватимуть інфраструктуру цінних паперів.
Для американських клієнтів компанії описали модель розповсюдження, побудовану навколо брокерських рахунків і відносин з радниками, які вже використовуються для інвестування. Їхній заявлений план полягає в тому, щоб розширити доступ за межі платформ, які переважно обслуговують криптоінвесторів, використовуючи фінансових посередників для пропонування та обслуговування продуктів.
Токенізовані фонди Federated Hermes використовуватимуть окремі послуги розповсюдження та зберігання
Згідно з оголошенням, у мережі Prometheum ProFinancial підтримуватиме розповсюдження токенізованих продуктів. Prometheum Capital зберігатиме, клірингуватиме та розраховуватиме продукти для своїх клієнтів, одночасно надаючи пропозиції Federated Hermes брокерам-дилерам, що залучають клієнтів, через свою кореспондентську клірингову платформу.
Через цю платформу, за словами компаній, брокери, що залучають клієнтів, отримають доступ до токенізованих продуктів, використовуючи клірингову інфраструктуру Prometheum Capital. Federated Hermes внесе свій досвід управління інвестиціями та наявну роботу над токенізованими рішеннями на світових ринках.
Кевін Барр, директор з цифрових активів Federated Hermes, пов’язав партнерство з попитом брокерів-дилерів і зареєстрованих інвестиційних радників на доступ до традиційних інвестицій на основі блокчейну.
«Токенізовані фонди — це логічний наступний крок для наших клієнтів-брокерів-дилерів і RIA, які дедалі більше бачать попит на доступ до традиційних інвестицій в ончейні», — сказав Барр.
Описуючи операційний підхід, Барр сказав, що Federated Hermes має намір розповсюджувати продукти через регульованих, усталених посередників. Він додав, що ця робота використовуватиме ті самі операційні та інвестиційні стандарти, які застосовуються до всієї лінійки фондів компанії.
Компанії очікують, що перший токенізований фонд вийде на ринок у першому кварталі 2027 року. У їхньому оголошенні розповсюдження фондів через американських посередників з цінних паперів визначено як головну мету співпраці.
Prometheum вже побудувала інфраструктуру для брокерського розповсюдження
Як раніше повідомляло crypto.news, Prometheum запровадила інфраструктуру брокерського розповсюдження 25 травня, дозволивши брокерам-дилерам і зареєстрованим інвестиційним радникам пропонувати токенізовані цінні папери та криптоактиви через традиційні брокерські рахунки.
На той час співгенеральний директор Аарон Каплан описав розповсюдження як невирішену проблему для цінних паперів на основі блокчейну, заявивши, що емітенти створили токенізовані продукти, не встановивши мейнстримного каналу для масштабного доступу до інвесторів.
Prometheum описала свою мережу як таку, що забезпечує кореспондентський кліринг, зберігання, виконання та ведення обліку для сторонніх брокерів-дилерів. Таким чином, травневий запуск охопив кілька послуг, які тепер включені до запланованої співпраці з Federated Hermes.
В оголошенні від 13 жовтня Каплан сказав, що токенізовані фонди переважно випускалися через платформи поза брокерською системою, яку використовує більшість американців. Він описав партнерство як «шаблон» для випуску та розповсюдження цифрових цінних паперів через цінні папери фірм.
«Поєднуючи керуючого активами такого рівня, як Federated Hermes, із зареєстрованими в SEC брокерами-дилерами Prometheum для надання послуг з пропозиції, зберігання та клірингу нашим клієнтам, ми прагнемо створити шлях, яким зможе піти вся галузь», — сказав Каплан.
Згідно з корпоративним описом Prometheum, її мережа також включає Prometheum ATS для торгівлі на вторинному ринку та Prometheum Coinery — зареєстрованого в SEC цифрового трансфер-агента. Поряд із цими бізнесами компанія вказує ProFinancial для випуску та розповсюдження, а також Prometheum Capital для зберігання, клірингу та розрахунків.
Federated Hermes брала участь у попередній роботі над токенізованими фондами
Участь Federated Hermes в інфраструктурі токенізованих інвестицій передувала угоді з Prometheum. У липні 2025 року в матеріалі про ініціативу BNY–Goldman щодо фондів грошового ринку Federated Hermes було названо серед керуючих активами, які брали участь у її початковому запуску.
У межах цієї домовленості платформа LiquidityDirect від BNY забезпечувала інституційний доступ до фондів грошового ринку, тоді як блокчейн-система Goldman Sachs використовувала цифрові токени для обліку права власності на частки фонду.
Керівник напряму цифрових активів Goldman Sachs Метью Макдермотт заявив, що токени могли б підтримувати використання активів фондів грошового ринку як застави та уможливити легші перекази в майбутньому. Його коментарі описували потенційні функції цієї платформи, а не умови щойно анонсованих продуктів Prometheum.
Щодо поточного партнерства Federated Hermes заявила, що спиратиметься як на досвід активного управління, так і на дедалі ширший спектр токенізованих рішень на глобальних ринках. Компанії також визначили фонди грошового ринку як усталений напрям діяльності в межах ринку токенізованих активів.
Станом на 30 червня Federated Hermes повідомила про $911,6 млрд загальних активів під управлінням. Згідно з її корпоративним описом, компанія зі штаб-квартирою в Піттсбурзі надає стратегії управління акціями, фіксованим доходом, приватними ринками, мультиактивами та ліквідністю понад 11 000 інституціям і посередникам по всьому світу.
Нещодавні плани щодо токенізованих фондів також зберігають регульованих посередників
Інші нещодавні оголошення про розповсюдження фондів визначали ролі для регульованих цінних паперових фірм. У угоді від 17 вересня WisdomTree та MoonPay окреслили запланований доступ до фондів у США для відповідних інвесторів у токенізованому фонді грошового ринку казначейських зобов’язань WTGXX від WisdomTree.
WisdomTree заявила, що транзакції й надалі залучатимуть WisdomTree Securities — брокера-дилера, який розповсюджує WTGXX, — тоді як MoonPay надаватиме блокчейн-технологію та доступ до своєї клієнтської мережі. Компанія зазначила, що MoonPay не виступатиме брокером-дилером або інвестиційним радником для цього фонду.
Prometheum окремо обговорювала структуру власності токенізованих американських акцій у межах запропонованої домовленості з HashKey та Velocity Capital. У коментарях, опублікованих 22 вересня, Каплан пояснив права власності власників токенів через систему непрямого зберігання цінних паперів, встановлену статтею 8 Єдиного торгового кодексу.
За цією запропонованою структурою акцій Каплан сказав, що Cede & Co. залишатиметься зареєстрованим власником акцій, які зберігаються в Depository Trust Company, тоді як клієнти володітимуть правами на цінні папери через посередників. Запропонований міжнародний пілотний проєкт залишався предметом остаточних угод, регуляторного схвалення, відповідних ліцензій та завершеної технічної й операційної інтеграції.
