Kann Binance EU-Kunden ohne MiCA-Lizenz weiter bedienen?

Binance steht wegen der Nutzung einer MiCA-Ausnahme, um nach dem Eintritt in den Juli ohne Genehmigung für den Betrieb in der gesamten Union weiterhin einige EU-Kunden zu bedienen, unter der Lupe europäischer Regulierungsbehörden.

Laut einem Bericht der Financial Times vom 1. Oktober prüfen die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde und nationale Regulierungsbehörden, ob Binance sich ordnungsgemäß auf die „Reverse Solicitation“ berufen hat, die es einem ausländischen Unternehmen erlaubt, EU-Kunden zu bedienen, wenn diese Nutzer sich ausschließlich aus eigenem Antrieb an das Unternehmen wenden.

Einigen Regulierungsbehörden zufolge haben sie Informationen von Binance angefordert und könnten Durchsetzungsmaßnahmen, einschließlich Geldstrafen, ergreifen, wenn dessen Erklärung sie nicht zufriedenstellt.

„Die Reverse-Solicitation-Ausnahme sollte als sehr eng gefasst verstanden werden“, sagte die ESMA der Zeitung. „Sie sollte als Ausnahme betrachtet und nicht dazu genutzt werden, MiCA-Anforderungen zu umgehen.“

Binance erklärte gegenüber der FT, es „arbeite aktiv darauf hin, MiCA-zugelassen zu werden“, und erfülle die geltenden regulatorischen Anforderungen in den Jurisdiktionen, in denen es tätig ist.

Binances MiCA-Ausnahme steht vor einer regulatorischen Prüfung

Reverse Solicitation ist nach Artikel 61 der Verordnung über Märkte für Krypto-Assets zulässig, doch die Ausnahme hängt davon ab, dass der Kunde die Beziehung initiiert, ohne vom ausländischen Anbieter angeworben worden zu sein.

Ein Unternehmen kann sich nicht auf die Ausnahme berufen, wenn es oder jemand in seinem Auftrag potenzielle Kunden in der EU durch Werbung, Aktionen oder andere Kommunikation angeworben hat. Vertragliche Formulierungen, wonach ein Kunde sich unabhängig an das Unternehmen gewandt habe, ändern nichts an den Umständen, unter denen die Beziehung begann.

Die regulatorische Aufmerksamkeit für Binances Nutzung der Bestimmung hatte sich schon vor den jüngsten Anfragen aufgebaut. Crypto.news berichtete bereits im September, dass die Börse Reverse-Solicitation-Bestimmungen nutzte, um Dienstleistungen für einige europäische Kunden aufrechtzuerhalten, während sie weiter nach einem Weg zur MiCA-Genehmigung suchte.

Ein Teil des Handels mit EU-Kunden wurde über eine Binance-Einheit in Abu Dhabi abgewickelt, während Kunden, die sich unabhängig an die Plattform wandten, nach Binances Auslegung der Ausnahme aufgenommen werden konnten. Die ESMA hatte das Unternehmen bereits um Bestätigung gebeten, dass es Tätigkeiten, die eine Genehmigung erforderten, ordnungsgemäß abwickelte.

Binance erklärte damals, es befolge die Vorschriften der Jurisdiktionen, in denen es tätig sei, und beabsichtige, sein Geschäft in Europa auf konformer Basis fortzusetzen.

Die jüngste Prüfung rückt die Frage in den Fokus, ob die von Binance aufrechterhaltenen oder akzeptierten Kundenbeziehungen die für Reverse Solicitation erforderlichen Bedingungen erfüllen.

Binance blieb nach der Juli-Frist aktiv

MiCA ersetzte die nationalen Registrierungsregelungen, die zuvor vielen Krypto-Unternehmen erlaubt hatten, in einzelnen EU-Märkten tätig zu sein.

Unternehmen, die von der Übergangsfrist erfasst wurden, benötigten bis Ende Juni eine Genehmigung als Krypto-Asset-Dienstleister, um nach Ablauf der Frist weiterhin regulierte Dienstleistungen erbringen zu können. Eine in einem Mitgliedstaat erhaltene Genehmigung kann in der Regel über die teilnehmenden Märkte hinweg passportiert werden.

Binance trat in den Juli ohne diese Genehmigung ein, nachdem sein Versuch, die Genehmigung über Griechenland zu erhalten, im Juni gescheitert war.

Dennoch blieben Teile seines europäischen Geschäfts nach der Frist zugänglich. Im August durchgeführte Tests ergaben, dass Binance immer noch EU-Konten eröffnete, mehr als sieben Wochen nach dem Stichtag. Neue Nutzer in mehreren europäischen Ländern konnten sich registrieren und die Identitätsverifizierung abschließen, während Kryptowährungseinzahlungen auf einigen aktiven Konten weiterhin verfügbar blieben.

Binance blieb während dieser Tests im Register der autorisierten Krypto-Asset-Dienstleister der ESMA weiterhin abwesend.

Der Zugang unterschied sich je nach Land und betroffenem Dienst. Kunden in mehreren Märkten hatten zuvor Anweisungen im Zusammenhang mit der Abwicklung erhalten, während einige Konten hauptsächlich auf Abhebungen beschränkt waren. In Frankreich verloren Nutzer nach der Frist vom 1. Juli den Zugang zu Diensten wie Spot- und Margin-Handel.

Binance hatte betroffenen Kunden mitgeteilt, dass ihre Vermögenswerte weiterhin zugänglich bleiben würden, während die Beschränkungen eingeführt wurden.

Binance strebt weiterhin eine MiCA-Zulassung an

Binance verfolgte seine EU-weite Zulassung ursprünglich über Griechenland, wo eine Genehmigung es ihm ermöglicht hätte, über das Passporting-System von MiCA abgedeckte Dienste im gesamten Block anzubieten.

Der Lizenzierungsprozess geriet im Juni ins Stocken. Binance zog den Antrag schließlich vor Ablauf der Übergangsfrist zurück und erklärte, dass es beabsichtige, die Zulassung über eine andere EU-Jurisdiktion anzustreben.

Fragen im Zusammenhang mit dem gescheiterten Antrag hielten im September an, nachdem ein Bericht besagte, dass EZB-Präsidentin Christine Lagarde bei griechischen Beamten wegen des Verfahrens interveniert hatte.

Binance hielt anschließend seine europäischen Lizenzierungspläne offen und erklärte, dass es weiterhin bestrebt sei, eine Zulassung an einem anderen Ort im Block zu sichern. Die Börse hatte bis zum 18. September keine weitere MiCA-Zulassung bekannt gegeben.

Griechische Beamte hatten Berichten zufolge Anfang Juni gegenüber der ESMA erklärt, dass die Hellenische Kapitalmarktkommission beabsichtige, den Antrag zu genehmigen, bevor das Verfahren eine andere Richtung einschlug. Binance zog den Antrag am 24. Juni zurück und erklärte, dass ein anderer Mitgliedstaat identifiziert würde, wenn es bereit sei, seinen nächsten Lizenzierungsweg bekannt zu geben.

Die Börse bediente weiterhin einige Kunden über regulatorische Bestimmungen, während dieses Verfahren ungelöst blieb.

ESMA richtet mehr Aufmerksamkeit auf Reverse Solicitation

Die Prüfung der Ausnahme findet statt, während sich die ESMA auf eine stärker durchsetzungsorientierte Phase der MiCA-Aufsicht vorbereitet.

Die Regulierungsbehörde identifizierte Reverse Solicitation als einen der Bereiche, die sie im Rahmen ihrer MiCA-Aufsichtsprioritäten für 2027 untersuchen will, neben Outsourcing, operativer Resilienz, Liquidität und der Frage, ob Krypto-Unternehmen ausreichende Operationen innerhalb der EU aufrechterhalten.

Die ESMA plant, gemeinsame Risikoindikatoren und Berichtsstandards zu entwickeln, die nationale Behörden bei der Aufsicht über Krypto-Asset-Dienstleister nutzen können. Die Ergebnisse dieser Arbeit sollen in die Überprüfung von MiCA durch die Europäische Kommission einfließen, die bis Juni 2027 fällig ist.

Reverse Solicitation wurde von der Regulierungsbehörde bereits vor Inkrafttreten der vollständigen Lizenzierungsanforderungen von MiCA eng ausgelegt. Die Leitlinien der ESMA weisen nationale Behörden an, Unternehmen aus Drittländern auf Anzeichen zu überwachen, dass sie EU-Kunden ansprechen, einschließlich ihrer Websites, Online-Marketing und Social-Media-Aktivitäten.

Regulierungsbehörden können lokale Telefonnummern, Website-Adressen, Werbeaktivitäten und andere Anzeichen dafür prüfen, dass ein Unternehmen eine Präsenz innerhalb des Blocks unterhält oder Kunden anspricht.

Für Binance fordern Regulierungsbehörden nun direkt Informationen vom Unternehmen an, während sie bewerten, wie die Börse die Ausnahme seit der Lizenzierungsfrist genutzt hat. Die FT berichtete, dass Durchsetzungsmaßnahmen weiterhin möglich bleiben, wenn die Behörden mit der Antwort der Börse nicht zufrieden sind.

Binance hat betont, dass sein europäischer Lizenzierungsprozess weiterhin aktiv ist und dass es darauf hinarbeitet, eine MiCA-Zulassung zu sichern.