OKX已通过其OKXICE合资公司向美国证券交易委员会提交申请，计划推出一个平台，初期将涵盖63家纽约证券交易所上市公司的代币化股票。
摘要
- OKXICE已向SEC提交申请，拟向投资者提供63家纽约证券交易所上市公司的代币化股票。
- SEC规则要求符合条件的代币化股票必须保留股息、投票权和同等的股东权利主张。
- 在无关联第三方代币化股票开始交易前，发行人有30个日历日提出异议。
- OKX已在离岸提供代币化股票，但当前产品不提供直接的股东权利。
- OKXICE的美国代币化股票平台在商业推出前仍需满足监管条件。
彭博社10月4日报道称，OKXICE LLC——OKX与纽约证券交易所母公司洲际交易所各持股50%的合资公司——已提交文件，寻求利用SEC新的代币化股票框架。在核查时，该文件本身尚未出现在可公开检索的SEC记录中。
该计划将根据SEC“创新豁免”设定的条件，提供所选股票的数字版本。在交易开始前，发行人将收到通知，并且当无关联第三方创建其股票的代币化版本时，发行人有30个日历日提出异议。
OKX计划从63只纽交所上市股票开始
根据报道中的文件，OKXICE打算从纽约证券交易所上市的63家公司的股票开始。本文所查阅的公开报道中未指明这些具体公司。
该合资公司成立于6月，此前OKX与ICE深化了合作关系，该合作始于3月ICE对这家加密货币交易所的战略投资。两家公司宣布，OKXICE将专注于代币化金融产品，并在获得监管批准的前提下，寻求作为美国注册经纪交易商和期货佣金商运营。
ICE拥有纽约证券交易所，并在传统金融市场提供交易、清算和市场数据基础设施。OKX为该合资公司提供区块链和加密基础设施。
这家50-50的合资公司由前纽约州州长安德鲁·科莫和ICE高管Trabue Bland共同担任主席。科莫在6月的公告中表示，金融市场的下一阶段取决于创新与监管共同前进。
“金融市场的下一篇章将取决于创新与政府监管能够多好地共同前进，”科莫说。
正如先前报道，OKX与ICE的代币化市场合资公司旨在让OKX客户在获得监管批准的情况下，能够访问ICE期货以及与纽交所市场挂钩的代币化股票。
SEC规则给予股票发行人30天提出异议
9月17日，SEC发布了针对代币化证券场所的创新豁免，监管路径由此变得更加清晰。
该临时框架为符合条件的场所提供五年有条件豁免，使其在通过许可型自动做市商和流动性池交易代币化的全国市场系统股票时，不受《交易法》中交易所定义的限制。
对于由与公司无关联的第三方代币化的股票，该场所必须首先向标的发行人发送书面通知。在公司收到通知后至少30个日历日内，交易不得开始。
发行人可以在该期间内提出异议。如果发行人提出异议，该交易场所就不能根据豁免规定提供该公司股票的代币化版本。平台必须在五个工作日内公开披露该异议。
该规则并未为交易场所提供一条不受限制的途径来将每一家上市公司代币化。根据豁免规定，一级股票在每个交易场所的上限为75个代码，而二级股票的上限为250个。一级证券的交易量被限制为前一个月平均每日股票成交量的0.25%，二级股票则为2.5%。
因此，如果所有计划中的名称都属于一级股票类别，拟议的63只股票OKXICE阵容就低于SEC对一级股票75个代码的上限。据报道，该申报文件尚未公开披露足够细节，以确定拟议证券如何在两个层级之间划分。
在相关报道中，SEC的五年期代币化股票豁免为符合条件的交易场所创造了一条途径，使其能够在测试链上股票交易的同时，仍受交易量、代码、智能合约和交易暂停方面的限制。
代币化股票必须附带真实的股东权利
OKXICE不能简单地使用OKX目前向美国境外许多客户提供的相同产品结构。
SEC的命令要求，合格的代币化股票必须赋予其持有人与同等类别的传统股票相同的权利和特权。该机构特别列出了对公司的底层权益、股息、投票权以及清算时对剩余资产的索取权。
当非关联第三方将股票代币化时，必须提供投资者沟通材料和委托书材料。根据豁免规定，代币化证券交易场所不允许进行首次发行。
这些要求与OKX现有的统一代币化股票不同。OKX在8月表示，该离岸产品提供对股票和ETF的价格敞口，并支持在Solana和X Layer上充值和提现。交易以USDT为对手方，全天24小时运行。
该公司明确表示，这些产品并不代表对底层公司的所有权，也不赋予客户股东投票权。
OKX在7月推出该产品时包含40多只代币化股票和ETF，随后扩大了供应范围。当前结构不向美国客户提供，并与拟议的OKXICE平台分开运营。
Crypto.news此前报道称，SEC豁免下的代币化股票必须保留真实的股东权利，OKX美国首席执行官Roshan Robert表示，改变交易技术不应改变投资者对底层公司的索取权。
OKXICE在交易开始前仍有几个步骤
提交通知并不意味着这63只代币化股票可以立即开始交易。
对于第三方代币化股票，30天期限直到每个发行人收到所需通知后才开始计算。任何及时提出的异议都会阻止该特定代币化证券根据豁免规定进行交易。
OKXICE还必须满足SEC剩余的运营条件。交易场所使用的智能合约必须是公开且可审计的，并运行在公开、无需许可的分布式账本上。当传统股票在其主要交易所被暂停交易时，平台必须停止该代币化股票的交易。
交易信息必须以机器可读形式免费提供。SEC的命令要求交易场所保留30天的交易数据，并在交易发生后10分钟内更新。
该合资企业早前的计划包括获得美国经纪自营商和期货佣金商资格。当OKX和ICE在6月成立OKXICE时，两家公司均表示这些活动仍需获得监管批准。
ICE的参与是在其3月投资OKX之后进行的，据当时报道，该投资对这家加密公司的估值约为250亿美元。该投资使ICE获得董事会代表权，并扩大了在受监管美国市场方面的合作。
美国证券交易委员会的创新豁免仍然是临时性的。该豁免计划在发布五年后到期，与此同时，委员会正在考虑是否应以永久性规则取代或修改该框架。
